Formül
Kelly kriteri, kasanın hangi payının yatırılacağını söyler: (şans × fiyat − 1) / (fiyat − 1). 2,00 fiyatla 55% şansta bu, kasanın (0,55 × 2 − 1) / 1 = 10% kadarıdır. Şans doğru tahmin edilmişse bu tutar kasayı diğer her tutardan hızlı büyütür.
Anahtar sözcükler “doğru tahmin edilmişse”. Şans biraz bile fazla tahmin edilirse tutarlar çok büyük çıkar ve kasa çılgınca sallanır.
Geçmiş ne gösteriyor
En iyi erken fiyatın sharp çizginin adil fiyatından 2% yüksek olduğu seçimleri aldık (10.849 tane; erken fiyatlar yazısındaki, CLV’si pozitif olan aynı strateji) ve 100 birimlik bir kasayı hepsinden sırayla geçirdik, dört farklı biçimde tutar yatırarak.
- Her seçimde kasanın 1% kadarı — 1
- Çeyrek Kelly — 90
- Yarım Kelly — 46
- Tam Kelly — 3
| Yöntem | Son kasa (100’den) | En derin düşüş |
|---|---|---|
| Her seçimde kasanın 1% kadarı | 1 | 100% |
| Çeyrek Kelly | 90 | 67% |
| Yarım Kelly | 46 | 91% |
| Tam Kelly | 3 | 100% |
Bu seçimlerde tam Kelly 100’ü 3 yapar, düşüş 100%: üstünlüğü kesin kabul eder, ama şans tahmini sapar ve tutarlar fazla büyük çıkar. Çeyrek Kelly 100’ü 90 yapar, düşüş 67%. Her seçimde kasanın 1% kadarıni yatırmak 1 bırakır: küçük üstünlüklü uzun vadeli sürprizlerde bu tutar fazla büyüktür.
Nasıl kullanılır
- Önce bir üstünlük gerekir. Üstünlüksüz Kelly, daha hızlı kaybetmenin bir yoludur.
- Kelly’nin bir kesrini, çeyreğini veya yarısını kullanın: şans tahmininizdeki hatalara karşı sizi korur.
- Tahminlerinizden emin değilseniz kasanın 1–2% kadarını sabit tutar olarak yatırmak basit ve makul bir seçenektir.