Формула
Критерий Келли говорит, какую долю банка ставить: (шанс × коэффициент − 1) / (коэффициент − 1). Если шанс 55%, а коэффициент 2,00, это (0,55 × 2 − 1) / 1 = 10% банка. При верной оценке шанса такая ставка растит банк быстрее любой другой.
Ключевые слова — «при верной оценке». Если шанс завышен даже немного, ставки получаются слишком большими, и банк раскачивается.
Что показала история
Мы взяли ставки, где ранняя лучшая цена выше честной цены острой линии на 2% (их 10 646; та же стратегия, что в разборе ранних ставок, с положительным CLV), и провели банк 100 через все ставки по порядку четырьмя способами.
- 1% банка на каждую — 1
- Четверть Келли — 105
- Половина Келли — 64
- Полный Келли — 6
| Способ | Итог из 100 | Самая глубокая просадка |
|---|---|---|
| 1% банка на каждую | 1 | 100% |
| Четверть Келли | 105 | 58% |
| Половина Келли | 64 | 85% |
| Полный Келли | 6 | 99% |
Полный Келли на этих ставках — 6 из 100 при просадке 99%: он считает перевес точным, а оценка шанса ошибается, и ставки получаются слишком большими. Четверть Келли — 105 из 100 при просадке 58%. Ставка 1% банка на каждую — 1: на дальних исходах с маленьким перевесом она слишком велика.
Как пользоваться
- Сначала нужен перевес. Келли без перевеса — просто способ проиграть быстрее.
- Берите долю Келли — четверть или половину: это защищает от ошибки в оценке шанса.
- Ровная ставка в 1–2% банка — простой и разумный вариант, если вы не уверены в своих оценках.