Ce que veut dire la valeur
Une sélection de valeur est une sélection où votre estimation de la chance est supérieure à celle contenue dans le prix. Si vous êtes sûr qu’une équipe a 50% de chances et que le marché propose 2,30 (environ 43%), la sélection rapporte 15% en moyenne, si vous avez raison. Toute la difficulté tient à ce « si ».
C’est la seule stratégie qui ait la moindre chance d’être gagnante : toutes les autres ne font que redistribuer la marge. Mais elle exige une estimation de la chance plus juste que celle du marché.
Comment nous avons testé notre modèle
Le modèle Forepitch a été testé comme sur la page de précision : il n’a appris que des matchs passés et a estimé les suivants comme s’ils n’avaient pas encore été joués. Du 27 janvier 2023 au 2 novembre 2026, cela fait 22 761 matchs avec prix. Dans chaque match, nous avons retenu l’issue où la chance du modèle multipliée par le prix précoce (un ou deux jours avant le match) dépasse un plus l’avantage, avec 1 unité engagée.
| Avantage du modèle | Sélections | Marché moyen | Meilleur prix | Bat la clôture |
|---|---|---|---|---|
| 0%+ | 9 844 | −10,6% | −3,0% | 43% |
| 5%+ | 6 250 | −13,7% | −6,8% | 45% |
| 10%+ | 3 922 | −19,1% | −10,7% | 44% |
- Marché moyen
- Meilleur prix du marché
Le résultat est négatif, et plus l’avantage vu par le modèle est grand, pire il est : de −10,6% à −19,1% au prix moyen. Là où le modèle diverge du marché, c’est donc plus souvent le marché qui a raison. Selon l’erreur moyenne des probabilités (log loss : plus c’est bas, mieux c’est), le prix de clôture de la ligne sharp est plus juste que le modèle : 0,9925 contre 1,0083.
Le modèle est pourtant bien calibré : les issues qu’il évalue à 60% se réalisent environ 60% du temps. Mais il faut plus qu’une probabilité honnête : il faut une probabilité plus juste que celle du marché.
Pourquoi le marché a le dessus
Le prix de clôture rassemble le savoir de milliers de personnes, dont des professionnels aux grosses sommes : compositions, blessures, motivation, météo. Le modèle voit les statistiques et ignore ce qui est sorti une heure avant le coup d’envoi. Pour battre le marché durablement, il faut savoir quelque chose qu’il n’a pas pris en compte, et agir avant que le prix ne change.
CLV : comment savoir si l’on a un avantage
Le meilleur signe d’un avantage est la CLV (valeur de la ligne de clôture) : a-t-on obtenu un prix supérieur à celui du coup d’envoi ? Les résultats sont très bruités : même sur des milliers de sélections, la chance les déplace de quelques pour cent. La CLV apparaît bien plus vite, car elle compare un prix à un prix, pas à une issue.
Les sélections de valeur de notre modèle au meilleur prix précoce ont une CLV de −1,4%, et 43% d’entre elles battent la clôture : en moyenne, elles sont moins bonnes que le prix de clôture. À titre de comparaison, l’article sur les prix précoces présente une stratégie à CLV positive ; l’avantage y vient non d’un modèle mais de la ligne sharp elle-même.
En résumé
- La stratégie de la valeur est la seule à pouvoir être gagnante, mais seulement si votre estimation de la chance est plus juste que celle du marché.
- Vérifiez votre avantage par la CLV sur des centaines de sélections, pas sur une semaine chanceuse.
- Les probabilités de notre modèle sont honnêtes, mais le marché de clôture est plus juste, et le modèle n’a pas encore d’avantage sur lui. Dans Premium, le modèle applique les sélections de valeur en direct, avec le même bilan honnête.